| 發(fā)布日期： 2011-02-24 | 小 | 中 | 大 | 【關(guān)閉窗口】 |
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公司延續(xù)了“做大制劑、做精原料藥、做強(qiáng)商業(yè)”的發(fā)展思路,隨著公司張士制劑廠區(qū)的投入使用以及公司制劑營銷系統(tǒng)的重構(gòu),公司在制劑發(fā)展上已經(jīng)構(gòu)建了良好的平臺(tái),如果公司能夠?qū)崿F(xiàn)在制劑上的發(fā)展戰(zhàn)略,則能夠彌補(bǔ)未來維生素C 價(jià)格可能調(diào)整所帶來的業(yè)績損失。 最近國內(nèi)有多家企業(yè)進(jìn)行了維生素 C 的復(fù)產(chǎn)和擴(kuò)建,據(jù)發(fā)改委調(diào)研得到的信息,未來維生素C 的產(chǎn)能可能達(dá)到18-20 萬元,維生素C 未來的價(jià)格有下調(diào)的壓力,東北制藥在維生素C 領(lǐng)域擁有穩(wěn)定客戶資源,可以減少價(jià)格下降的損失。 公司在制劑業(yè)務(wù)的發(fā)展已經(jīng)逐步開展,新的制劑廠房達(dá)到了cGMP 的標(biāo)準(zhǔn),產(chǎn)能超過100 億片/支,為公司未來制劑業(yè)務(wù)的發(fā)展提供足夠的產(chǎn)能,公司重組了銷售隊(duì)伍,組建了銷售公司,公司制劑業(yè)務(wù)的發(fā)展還是要看公司的銷售能力。 預(yù)計(jì)公司 2009 年-2011 年每股收益為1.62 元、1.89 元和2.02 元,目前的股價(jià)有所低估,但是由于維生素C價(jià)格和公司制劑業(yè)務(wù)的發(fā)展有一定的不確定性,因此維持謹(jǐn)慎推薦的評(píng)級(jí),關(guān)注公司制劑業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r。 | ||
