| 發(fā)布日期： 2011-02-11 | 小 | 中 | 大 | 【關(guān)閉窗口】 |
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綜述與估值:公司是我國醫(yī)藥行業(yè)上市公司的龍頭企業(yè),重點(diǎn)發(fā)展制藥業(yè)務(wù)、醫(yī)藥商業(yè)(分銷和零售)、醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)學(xué)診斷與醫(yī)療器械、消費(fèi)品等領(lǐng)域,并長期致力于股權(quán)投資領(lǐng)域。公司在股權(quán)投資領(lǐng)域取得了驕人的成績,國藥控股和漢森制藥分別在香港和深交所上市,并有大量的股權(quán)投資項(xiàng)目。公司的醫(yī)藥工業(yè)集中在糖尿病、肝病、瘧疾治療等領(lǐng)域,阿托莫蘭、胰島素、青蒿琥酯、氨基酸等拳頭產(chǎn)品在細(xì)分市場保持領(lǐng)先地位。下屬零售品牌“復(fù)星大藥房”在零售市場份額穩(wěn)定增長。2009年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入379,585.46萬元,歸屬上市公司股東凈利潤249,820萬元,同比增長261.61%,受益于核心制藥企業(yè)業(yè)績快速增長,以及對國藥控股的股權(quán)投資收益。預(yù)計(jì)公司2010-2012年的EPS為0.78元、0.87元、1.02元,目前公司的股價(jià)對應(yīng)的PE分別為29.3倍、26.3倍、22.4倍,由于公司是股權(quán)投資類機(jī)構(gòu),考慮到公司分紅送配后的股價(jià)會有所表現(xiàn)。我們給予“中性”的投資評級。 | ||
