| 發布日期： 2008-12-23 | 小 | 中 | 大 | 【關閉窗口】 |
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醫保擴容助推行業發展 美國醫保體系和醫藥衛生市場 美國的醫療保障體系建設過程，伴隨著醫療衛生投入的快速增長。上世紀60年代，美國醫療保障體系的主要任務是擴大覆蓋，1965年推出的《醫療照顧及援助法》，將覆蓋群體擴大到老人、窮人和殘疾人，這段時期醫療衛生費用年均增長10.5%。70年代美國頒布《職業安全及健康法》、《健康維持組織法》，并不斷完善醫療保險種類和法規，這一段時期是醫療衛生費用增長最快的，CAGR達到13%。80年代美國政府開始控制醫療費用上漲，但是效果并不明顯，同期醫療衛生費用年均增速達到10.9%。90年代，克林頓政府開始實施改革以控制醫療費用持續上漲，該段時期美國醫療衛生費用支出增速下降到6.6%。2000年后美國政府增大投入同時，仍然尋求有效控制醫療衛生費用上漲趨勢，2006年美國醫療衛生費用總支出超過2100萬億美元，占GDP比例16%。 中國政府加大醫療衛生投入 2005年中國的醫療衛生投入目前占GDP比例約為4.7%左右，處于低收入和中低收入群體水平，與全球8.4%的水平比有差距。中國人均醫療費用支出只有81美元，與中低收入國家水平相當，遠遠低于全球水平。 隨著新醫改推進，政府已經明確表示增加衛生投入，提高政府衛生投入比重。政府增大投入對社會和個人具有帶動作用，我們預計到2008-2015年醫療衛生支出復合增速13%左右，占GDP比例將逐步提升。同時政府支出在醫療衛生費用中的比例將從目前20%提升到28%，個人支出比例從41%降低到33%。2015年醫療衛生投入將比目前增長1.4倍，總支出水平增加1.9萬億元左右。 中國醫保體系進入快速發展期 中國的醫療保障體系建設最早可以追溯到1994年的“兩江試點”，啟動了城鎮職工醫療保險的進程。2003年政府啟動了新農村合作醫療的試點，2007年開始建設城鎮居民基本醫療保險，政府希望在2010年實現三大醫療保障的基本覆蓋。目前中國醫保體系發展類似于美國上世紀60年代和70年代的情況，主要目標是擴大覆蓋和建立保障體系，完善法規建設。這是醫療衛生投入增長最快的時期，給醫藥衛生市場帶來大擴容的機會。預計到2015年之前，在政府強化醫療保障的帶動下，醫療衛生投入將持續增大，為醫藥衛生產業各個環節帶來發展機遇。 醫藥衛生市場因“改”而變 改革的關鍵點在于體制轉換和投入 新醫改是一個長期的過程，而非時點性事件，很多影響都是漸變產生的。2006年以來新醫改逐步推進，伴隨醫療保障覆蓋面擴大，農村和社區醫療衛生中心建設加速，醫改的實際影響在終端藥品消費層面已經有所體現。 改革大方向已定，目前推進的關鍵一是機制轉變(醫療衛生服務體系)，二是投入(醫療保障體系)。雖然細節有待敲定，改革的趨勢不可逆轉，醫藥和醫療衛生產業面臨轉變契機。新醫改草案征集了3萬多條意見，目前還在進行相關調研，有關部門呼吁盡快推出新醫改方案，以推動國內醫療消費需求。醫改是一個系統工程，將會對醫藥衛生行業發展產生多層次影響，對藥品消費、基礎醫療器械、生物疫苗和診斷制劑等都將有促進作用。 隨著分級轉診和基本藥物制度實施，高端專科藥物在核心醫院市場的地位越來越突出。這個領域外資和合資品牌一直占據優勢，近幾年來國內一批中小藥企開始實施專業化發展，積極介入專科藥物研發，與外資品牌爭奪市場。未來幾年專科藥物發展基礎在于：1、為控制醫藥費用政府鼓勵醫療機構使用仿制藥，國內品牌有“進口替代”機遇;2、藥監局嚴格新藥審批提高專科用藥進入壁壘，為相關企業造就差異化發展空間;3、醫療保障基金的支出中大病統籌占據很大比例，保障體系建設為特殊專科藥物的消費提供了支持;4、藥監局最近啟動藥品集中審評，專科藥物市場獲得新生動力，為未來幾年發展奠定產品基礎。醫院市場上重量級的外資品牌和國內中小企業同臺競技，部分優勢公司如恒瑞醫藥、齊魯制藥、恩華藥業、中美華東等已經與對外資品牌形成替代。國內企業完成從仿制到創新的轉變仍然需要很長時間積累，但部分重視創新、體制靈活的企業已經借助“仿創”邁出第一步，恒瑞醫藥、海正藥業等公司前期在研發領域進行了持續投入，這為未來專科用藥品種突破打下基礎。 基本藥物享受政策推動 基本藥物制度是國家為了保障老百姓基本用藥重點推進的四項新醫改任務之一，第一批基本藥物目錄最近將出臺公示，預期包含700多個品種。基本藥物將主要面向社區衛生中心和農村基層醫療機構，實施“定點生產、統一招標、統一配送”，在醫療機構環節實行“零差價”銷售。可以想象，基本藥物制度出臺將引發國內用藥市場的結構性變化：1、部分基礎藥品消費下沉到社區衛生中心和鄉鎮農村的基層醫療機構，對藥店和醫院市場形成一定分流，藥品消費渠道發生調整;2、出于藥品費用控制考慮政府鼓勵使用價廉仿制藥，基本藥物制度客觀上推動國內仿制藥物市場發展;3、在推進基本用藥過程中，出于效率和安全考慮，政府會傾向于選擇綜合制造能力強的大型藥廠和網絡覆蓋全的商業龍頭企業，將引起普藥生產領域和低端醫療市場流通環節的被動整合。可以預見，基本藥物給相關企業帶來規模化擴張機遇，推動低端用藥市場集中度提升。 醫藥商業集中逐漸加速 從全球醫藥商業發展的現況看，美國和日本等發達國家地區的市場都已經高度集中，前三強的市場份額都達到80%以上。國內的商業也經歷了一輪整合，前三位企業的占有率從2003年的13%提升到接近20%，與美國日本市場比仍然非常分散。國內醫藥商業整合的動力來自于：1、隨著競爭激化，商業盈利空間被壓縮，進入“規模+效率”的競爭態勢，小企業受融資和網絡限制發展空間受擠壓;2、基本藥物“統一配送”牌照將落入大型分銷企業手中，這使一些二三級分銷企業不得不依附于大企業，被動完成低端市場整合。但是客觀分析，醫藥商業最近幾年還是以地域整合為主，大規模并購還需要2-3年的準備期：1、國內醫藥市場化環境不成熟，存在明顯地域劃分;2、大規模并購以醫療衛生體制轉變為前提，還需要等待相關政策塵埃落定;3、很多地方商業龍頭還在練內功階段，在完成區域資源整合和效率提升后，才有可能走出去進行跨地域并購。 目前國藥控股依托其全國性網絡，已經著手跨區域合資并購，而廣州醫藥、上海醫藥等地方企業則采取合資方式提升發展速度。從大的趨勢看商業領域集中將逐漸加速，產業資本已經開始進行長線布局，3-5年內可能迎來大規模的并購。 | ||
