| 發布日期: 2011-02-21 | 小 | 中 | 大 | 【關閉窗口】 |
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事件:商務部1月4日決定,從5日起,對進口于印尼希杰、麒麟味元食品和泰國味之素的核苷酸類產品分別征收16.9%、8.1%和6.5%的反傾銷保證金,其他未應訴印尼、泰國公司統一征收29.7%的反傾銷保證金。 點評:這次反傾銷征收的保證金低于前期市場預期,但從我們跟星湖科技(14.25,0.43,3.11%)的溝通情況來看,其還是看好2010年呈味核苷酸的價格趨勢(短期呈味核苷酸供求仍然呈現緊張狀況)。 去年11月星湖科技董事會通過決議,計劃非公開增發不超過5000萬股,募資48459萬元,用于年增4000噸核苷酸項目。我們認為,若該項目完全達產,屆時星湖科技產能將高達1萬噸,國內市場份額超過60%,對核苷酸市場的價格控制權將大大提高。 整體來看,我們認為本次反傾銷結果仍對星湖科技構成正面影響,維持之前對其2009-2011年公司EPS(每股收益)的盈利預測分別為0.40元、0.66元、0.89元,以及“推薦”評級。 | ||