| 發(fā)布日期： 2011-02-17 | 小 | 中 | 大 | 【關(guān)閉窗口】 |
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維持“推薦”評(píng)級(jí)，上調(diào)一年期目標(biāo)價(jià)至23-25元。 公司內(nèi)部整合進(jìn)度和效果超預(yù)期，我們上調(diào)10-12年EPS預(yù)測(cè)至0.70、0.83、0.95元/股，10-11PE27X、22X，隨著公司外延擴(kuò)張的展開(kāi)，盈利預(yù)測(cè)可能還有上調(diào)的空間。給予2010PE32-35X，一年期目標(biāo)價(jià)23-25元，維持“推薦”評(píng)級(jí)。再次強(qiáng)調(diào)10-11年是新上藥重組后的快速發(fā)展階段，內(nèi)部整合潛力巨大而外延擴(kuò)展基數(shù)最小，可能是投資公司的最佳時(shí)期。后續(xù)可期待的股價(jià)催化劑包括：集團(tuán)抗生素資產(chǎn)注入；持續(xù)的并購(gòu)動(dòng)作；有可能赴港上市。 | ||
