| 發(fā)布日期： 2011-02-14 | 小 | 中 | 大 | 【關閉窗口】 |
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公司2008年度經營性收入6.09億元，同比增長21.51%，毛利率34.46%，減少0.77個百分點。其中，藥品銷售生產銷售收入5.97億元，同比增加21.82%。西南證券(11.65,0.73,6.68%)指出，隨著國內通脹壓力不斷減輕，中藥材價格出現回調，公司的毛利率也開始恢復上升，這種上升在2009年將得到延續(xù)。上調公司評級至“推薦”。 公司雖然沒有在年報中透露詳細主導產品銷售情況，但是分析師預計三大核心產品——益保世靈（注射用頭孢）銷售收入在8000萬元左右、散列通銷售6000多萬、美菲康在2400萬元左右，核心產品銷售同比增長45%，毛利率60%左右，其他普藥類品種（含大輸液）增長15%。預計公司三大核心品種未來兩年的銷售增長率在30%-35%左右，普藥方面未來兩年有望實現20%-25%的增長率。公司扣除非經常性損益后凈利潤同比增長57.32%，因此分析師預計公司只要收入維持在20%以上的增長，那么利潤就可能維持在40%-50%增速。 公司還是新醫(yī)改實際受益者之一，尤其公司擁有眾多的普藥品種，隨著新農合和社區(qū)醫(yī)療保障制度完善，報銷比例提高等，公司產品的市場需求將迅速增加。 分析師預計公司2009-2010年凈利潤復合增長率在60%左右，預計公司2009年、2010年每股收益分別為0.33元和0.52元。 | ||
