盈利預測與投資評級:維持對公司的盈利預測(10/11/12年EPSO.48/0.66/0.88元,10/11/12年PE38/28//2l倍,當前價18.63元,目標價23元,“買入”評級)。康緣藥業是典型的研發推動型中藥現代化企業,我們看好公司的長期投資價值,再考慮到激勵計劃出臺使得股價壓制因素消除,長期發展空間打開,維持“買入”評級。
研究員：賀菊穎，姚杰 所屬機構：中信證券股份有限公司
