| 發(fā)布日期： 2011-02-11 | 小 | 中 | 大 | 【關(guān)閉窗口】 |
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投資者報(bào) (分析員 楊秀紅) 在2008年的單邊熊市中，跑贏大盤是一件不容易的事情，但是一只業(yè)績連年虧損的股票卻做到了。它去年年跌幅為45.20%，遠(yuǎn)低于上證綜指65.39%的跌幅，這只股票就是吉林制藥(8.08,0.04,0.50%)。 之所以比某些績優(yōu)股更抗跌，也許要?dú)w因于其三次炒作得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的重組。 如今三次重組中的兩次都已失敗，第三次重組也存在“不確定性”。追溯其重組期間資本市場上的玩家，《投資者報(bào)》發(fā)現(xiàn)，其股東明日實(shí)業(yè)在三次重組過程前后竟然瘋狂套現(xiàn)上億元；游資也借重組之名大肆炒作，但火中取栗不成反而紛紛折戟。 三度重組股價(jià)暴漲暴跌 追蹤吉林制藥近兩年來的重要公告，我們大致可以了解這家上市公司自2007年8月以來的3次重組路徑。 資料顯示，2007年9月14日，吉林制藥首度發(fā)布重組公告，稱公司于2007年9月11日與龍口礦業(yè)公司簽訂重組意向書。在這樁重組公告發(fā)布前，二級(jí)市場上ST吉藥的玩家就已聞風(fēng)而動(dòng)。該股股價(jià)從2007年8月24日的9.36元一路飆升到2007年9月7日的12.39元，在此期間的11個(gè)交易日內(nèi)有9個(gè)交易日封于漲停，期間股價(jià)上漲55.65%，同期大盤僅上漲0.20%。 2007年11月29日，吉林制藥發(fā)布公告稱已與龍口礦業(yè)集團(tuán)解除重組意向書，宣告其第一次重組失敗。 此后，吉林制藥并未放棄重組之路。2007年11月26日，公司又發(fā)布公告稱正在與“包括富通地產(chǎn)在內(nèi)的潛在重組方進(jìn)行接洽中”。然而，2007年12月28日，公司的一紙公告再度宣告了與富通地產(chǎn)的聯(lián)姻失敗。當(dāng)日，ST吉藥復(fù)牌，兩次重組的失敗換來了其股價(jià)連續(xù)3天的跌停。 兩度遇挫的吉林制藥并未死心。此后半年多，即2008年7月16日，吉林制藥又公告了它的第三次重組——即轟動(dòng)一時(shí)的鉀肥重組，然而至今依舊沒有明確結(jié)果。 二股東借重組套現(xiàn)上億元 不斷重組與失敗制造了吉林制藥股價(jià)的暴漲暴跌，期間二股東明日實(shí)業(yè)疑似借重組逢高減持的身影得以暴露。 根據(jù)吉林制藥發(fā)布的股東減持公告，在2007年8月10日至2008年12月26日期間，吉林制藥第二大股東吉林省明日實(shí)業(yè)有限公司通過11筆交易賣出了1447.54萬股吉林制藥的股份。結(jié)合減持期間平均股價(jià)，其減持股份的參考市值達(dá)1.25億元。 在明日實(shí)業(yè)11筆減持交易中，其中一筆通過大宗交易平臺(tái)完成。2008年12月26日，明日實(shí)業(yè)賣出500萬股吉林制藥。 而根據(jù)深交所大宗交易平臺(tái)的信息可知，明日實(shí)業(yè)公告減持500萬股吉林制藥的當(dāng)日，有兩筆關(guān)于吉林制藥的交易在深交所大宗交易平臺(tái)上成交，兩筆交易合計(jì)成交500萬股。這兩筆交易的買方營業(yè)部均為第一創(chuàng)業(yè)交易單元(256300)，賣方營業(yè)部則均為東北證券(21.62,0.32,1.50%)大連七七街證券營業(yè)部。參考其成交價(jià)以及當(dāng)日收盤價(jià)可知，該筆500萬股的大宗交易為折價(jià)9.94%成交的，其成交價(jià)格為6.43元。 通過將大宗交易數(shù)據(jù)和明日實(shí)業(yè)的減持公告對(duì)比可以看出，折價(jià)賣出吉林制藥的就是明日實(shí)業(yè)，而其隱身交易的營業(yè)部是東北證券大連七七街營業(yè)部。根據(jù)上述兩筆大宗交易，明日實(shí)業(yè)套現(xiàn)3215萬元。 在深交所發(fā)布的公開交易信息中，我們找到了明日實(shí)業(yè)隱身之地——東北證券大連七七街營業(yè)部的交易身影。 2007年8月24日至8月28日，即吉林制藥宣布與龍口礦業(yè)重組前夜，該股因連續(xù)3日漲停現(xiàn)身深交所交易“龍虎榜”。東北證券大連七七街證券營業(yè)部作為第一大賣出席位列在其中，凈賣出金額為526.80萬元。 重組前夕大額套現(xiàn)，不免讓人懷疑明日實(shí)業(yè)在借重組之名逢高減持、金蟬脫殼。 游資火中取栗反被套 在明日實(shí)業(yè)瘋狂套現(xiàn)之時(shí)，借由重組概念，游資們也趁機(jī)在吉林制藥上玩起火中取栗的游戲，但炒作結(jié)果有些慘淡。 在2007年8月以來的三次重組中，吉林制藥12次登上深交所的席位龍虎榜。 觀察這12次龍虎榜中參與吉林制藥買賣的前5大席位，除了一家機(jī)構(gòu)專用席位外，其余79家席位均為券商營業(yè)部席位。而在這79家席位中，此前赫赫有名的游資現(xiàn)身其中，如東吳證券杭州文暉路營業(yè)部、財(cái)通證券杭州解放路營業(yè)部、國信證券深圳泰然九路營業(yè)部等。 通過12次龍虎榜的信息，我們分別探查了這3家營業(yè)部的盈虧情況。 2008年8月29日至2008年9月2日，吉林制藥連續(xù)3個(gè)交易日下跌27.31%。在深交所公布的前5大買賣席位中，東吳證券杭州文暉路以凈買入3732.37萬元成為此期間內(nèi)吉林制藥最大的買家，其買入期間的平均股價(jià)為10.39元。 在東吳證券杭州文暉路買入后，吉林制藥繼續(xù)下跌，至2008年9月17日跌至階段低點(diǎn)7.43元后反彈，并一路飆升到2008年10月6日的14.20元，此后股價(jià)震蕩下滑。 根據(jù)深交所公布的12筆買賣席位，杭州文暉路營業(yè)部在2008年11月27日再度現(xiàn)身，以凈賣出898.92萬元成為第一大賣出營業(yè)部。當(dāng)日吉林制藥開盤即跌停，全天股價(jià)一直在9.08元的跌停價(jià)位上。 如果東吳證券杭州文暉路在2008年9月買入后一直持股未動(dòng)，則其在2008年11月27日拋售的99萬股，每股最少虧損1.31元，合計(jì)虧損129.69萬元。 與東吳杭州文暉路類似的是，國信證券深圳泰然九路也參與到兩次跌停的交易中，不過其在兩次跌停中均進(jìn)行了買入。 與前兩家營業(yè)部不同的是，參與次數(shù)較多的財(cái)通證券杭州解放路營業(yè)部則被套在最高點(diǎn)上。2008年9月22日至9月23日，吉林制藥連續(xù)兩日接近漲停，財(cái)通證券杭州解放路在此期間追高買入442.77萬元。此后3日，吉林制藥股價(jià)再度上漲20.55%，如果東吳證券杭州解放路此時(shí)出貨則可幸免于難。但是10月6日，吉林制藥創(chuàng)出有史以來最高價(jià)14.2元，財(cái)通證券杭州解放路大規(guī)模買入418.60萬元。當(dāng)日吉林制藥收在跌停價(jià)11.93元上。若以當(dāng)日股票均價(jià)13.07元考慮，財(cái)通證券杭州解放路的418.60萬元至今還沒有解套。
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