| 發(fā)布日期: 2011-03-23 | 小 | 中 | 大 | 【關(guān)閉窗口】 |
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起了個(gè)大早,卻趕了個(gè)晚集。從最初計(jì)劃登陸創(chuàng)業(yè)板到最終只差臨門一腳,廣州市香雪制藥股份有限公司(以下簡稱香雪制藥)這一步走了差不多十年時(shí)間。 中國證監(jiān)會(huì)11月3日晚發(fā)布公告稱,創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委定于11月8日召開2010年第69次和第70次工作會(huì)議,審核廣州市香雪制藥股份有限公司創(chuàng)業(yè)板首發(fā)申請。 與早期創(chuàng)投資本小打小鬧,在公司進(jìn)進(jìn)出出的境遇不同的是,香雪制藥此次得到了各路資本追捧。 從本土創(chuàng)投大鱷如廣州誠信創(chuàng)業(yè)投資有限公司(以下簡稱誠信創(chuàng)投)以及廣東中科招商創(chuàng)業(yè)投資管理有限責(zé)任公司(以下簡稱廣東中科招商),再到保薦人中信建投保旗下直投公司中信建投資本管理有限公司(以下簡稱中信建投資本),也把其首單直投項(xiàng)目落子香雪制藥等,各路資本蜂擁而至。 當(dāng)然資本增值的背后,最大的贏家當(dāng)屬香雪制藥實(shí)際控股制人王永輝、陳淑梅夫婦倆。截至目前,王永輝、陳淑梅夫婦間接控制了公司50.43%股份的表決權(quán),其中,通過昆侖投資間接控制公司46.52%股份的表決權(quán),通過創(chuàng)視界媒體間接控制公司3.91%股份的表決權(quán)。 中信建投試水直投 隨香雪制藥的正式上會(huì),中信建投的首單保薦加直投項(xiàng)目也得以浮出水面。這表明此前備受市場詬病的保薦加直投模式并沒有被證監(jiān)會(huì)關(guān)上大門。 另據(jù)香雪制藥預(yù)披露的招股說明書顯示,中信建投資本是在香雪制藥IPO申報(bào)前的最后一次增資擴(kuò)股時(shí)突擊入股的。 2009年12月1日,廣東中科招商、中信建投資本、趙海麗、姜再軍、余峰以貨幣方式增資8745萬元,其中:1100萬元增加注冊資本;余額7645萬元計(jì)入資本公積金。 據(jù)了解,此次增資擴(kuò)股價(jià)格為7.95元/股,是以公司2008年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤為基礎(chǔ),結(jié)合公司2009年的盈利預(yù)期和對公司的整體估值來協(xié)商確定的。截至目前,中信建投資本持股100萬股,占香雪制藥發(fā)行前總股本的1.09%。 然而與中信建投資本命運(yùn)迥異的是,那些在香雪制藥首次股份制改造后進(jìn)駐的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)如上海萊事成和德源投資卻沒有等到今天,如今只能與資本財(cái)富擦肩而過。 事實(shí)上,早在2000年,在創(chuàng)業(yè)板推出的預(yù)期下,香雪制藥控股股東昆侖投資便著手引進(jìn)外部投資者。 2000年12月,昆侖投資下屬企業(yè)昆侖工貿(mào)將所持7%股權(quán)中的4%和3%以每股2.9元分別轉(zhuǎn)讓給通用數(shù)字和上海萊事成。當(dāng)時(shí)上海萊事成受讓股份數(shù)量為135萬股。 2001年1月,昆侖投資將所持股份中的4.44%和2.22%以每股2.90元分別轉(zhuǎn)讓給德源投資和宏得科技。德源投資受讓股份數(shù)量為200萬股。 然而,在當(dāng)時(shí)香雪制藥上市無望的情況下,上海萊事成最終選擇了退出。2003年12月31日,上海萊事成將其持有公司3%的股份共計(jì)135萬股,以每股2.8元共計(jì)378.5萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給了昆侖投資旗下的昆侖科技。 可以看出,上海萊事成在持股三年后退出時(shí),不但沒有賺回投資成本,反而略有虧損。 同樣,德源投資也在創(chuàng)業(yè)板沒有按期推出的情況下,根據(jù)2001年1月5日與昆侖投資簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》的約定,要求昆侖投資回購其持有全部股份。 2007年2月8日,德源投資將其持有公司4.44%的股份共計(jì)360萬股,以每股1.7778共計(jì)640萬元,略高于其初始成本價(jià)的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給了昆侖投資關(guān)聯(lián)企業(yè)創(chuàng)視界媒體。 誠信創(chuàng)投潛伏 不過,在上海兩家創(chuàng)投先后選擇退出的同時(shí),金發(fā)科技(17.96,0.45,2.57%)(600143.SH)掌門人袁志敏所控制的廣州本土創(chuàng)股公司誠信創(chuàng)投卻反其道而行之,選擇在市場低谷時(shí)潛伏進(jìn)來。 2007年2月16日,昆侖科技、誠信創(chuàng)投和昆侖投資簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》。昆侖科技將其持有的公司4%的股份共計(jì)324萬股,以每股5.80元,共計(jì)1879.2萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給誠信創(chuàng)投。 作為廣州本土的創(chuàng)投機(jī)構(gòu),誠信創(chuàng)投此前已出現(xiàn)在智光電氣(19.35,0.00,0.00%)(002169.SZ)、國星光電(36.39,0.70,1.96%)(002449.SZ)等本地上市公司的發(fā)起人股東名錄中。 截至目前,除了香雪制藥即將沖刺IPO之外,誠信創(chuàng)投還持股兩家未上市公司股權(quán),分別為持有四川東材科技集團(tuán)股份有限公司和北京高盟化工有限公司11.82%和16.68%的股權(quán)。 | ||