維持“謹慎推薦”評級。
維持10年EPS0.94預測,考慮到產品結構優化和渠道理順,小幅上調11EPS至1.08元/股(原為1.05),并首次給與12EPS1.21元/股,10~12年凈利潤同比增長30%、15%、13%,動態PE22、20、19倍,相對現在醫藥板塊具估值優勢,維持對公司“謹慎推薦”評級。