| 發(fā)布日期： 2011-02-11 | 小 | 中 | 大 | 【關(guān)閉窗口】 |
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摘要:公司擬出售全部資產(chǎn)和負債，預估值為1.47億元；同時注入鐵嶺財京100%的股權(quán)。本次交易完成后，公司將成為城市綜合運營商，盈利能力有望發(fā)生質(zhì)的飛躍。 重組股歷來是A股演繹“麻雀變鳳凰”的高發(fā)地帶，其巨大的財富效應不斷得到市場的論證和認可。今日蓮花味精再次漲停，續(xù)寫著重組股財富神話的美好篇章。建議關(guān)注近期漲幅偏小的中匯醫(yī)藥 ，公司擬出售全部資產(chǎn)和負債，預估值為1.47億元；同時注入鐵嶺財京100%的股權(quán)，預估值為26億元，盈利能力將大幅提升。 定向增發(fā)置入26億資產(chǎn) “變身”為城市運營商 公司目前主要從事醫(yī)藥行業(yè)中的中藥材及中成藥加工業(yè)，第一大股東為邁特醫(yī)藥。近年來，受中藥材原料不斷上漲、人力資源成本增加、藥品銷售單價下降等因素的影響，公司生產(chǎn)成本不斷攀升，而公司的生產(chǎn)規(guī)模小、產(chǎn)品種類單一，導致產(chǎn)品利潤率逐年下降。2009年度公司凈利潤虧損600萬元，同比減少283.68%。面對薄弱的可持續(xù)發(fā)展能力，公司擬引進實力強大的重組方進行業(yè)務重組，徹底改變上市公司經(jīng)營面貌，重塑公司核心競爭力。去年7月8日，公司發(fā)布重大資產(chǎn)出售及非公開發(fā)行預案。公司擬向?qū)嶋H控制人四川怡和集團出售全部資產(chǎn)和負債，預估值為1.47億元，四川怡和集團以現(xiàn)金支付對價；同時，公司擬向鐵嶺財政公司、京潤藍籌、三助嘉禾、羅德安先生以及付駒先生非公開發(fā)行股份購買其持有的鐵嶺財京100%股權(quán)，預估值約為26億元。本次交易完成后，鐵嶺財政公司為第一大股東，公司將轉(zhuǎn)型為城市綜合運營商。 簽定利潤補償協(xié)議 盈利能力將有質(zhì)的飛躍 通過本次交易，公司在出售原有全部資產(chǎn)和負債、取得現(xiàn)金的同時，獲得了優(yōu)質(zhì)公司鐵嶺財京的股權(quán)，公司的盈利能力將得到明顯改善。鐵嶺財京是遼寧鐵嶺新城唯一的城市綜合運營商，受鐵嶺市政府委托和授權(quán)具體負責鐵嶺市新城區(qū)(目前面積22平方公里)土地一級開發(fā)以及城市基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)、運營工作，其采取政府資源和市場化運作相結(jié)合的運營模式，在土地一級開發(fā)和城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運營方面顯現(xiàn)出強大的優(yōu)勢和巨大的發(fā)展后勁。交易完成后，公司將轉(zhuǎn)型成為實力雄厚的城市綜合運營商，公司的核心競爭力和持續(xù)發(fā)展能力也將有質(zhì)的飛躍。 值得一提的是，鐵嶺經(jīng)營公司還保證鐵嶺財盈利預測數(shù)的實現(xiàn)，并承諾在中匯醫(yī)藥發(fā)行股份購買資產(chǎn)完成后對鐵嶺財京實際凈利潤數(shù)不足預測凈利潤數(shù)時承擔補償責任。根據(jù)《鐵嶺財盈利預測審核報告》，鐵嶺財京于2009年度、2010年度的預測凈利潤分別為320,841,319.40元和449,310,319.21元；同時鐵嶺經(jīng)營公司承諾，擬注入資產(chǎn)鐵嶺財京2010年度和2011年度兩年凈利潤之和不少于1,078,026,833.18元。若鐵嶺財京經(jīng)審計的2009年度至2011年度實際實現(xiàn)的凈利潤未達到預測凈利潤數(shù)，則中匯醫(yī)藥應在2009年至2011年的年度報告披露后的10日內(nèi)，以書面方式通知鐵嶺經(jīng)營公司進行補償。 二級市場上，去年7月8日公布重組消息，其后14個交易日，該股股價一路從10元飆升至25元，經(jīng)歷10個漲停，成功演繹了重組股“麻雀變鳳凰”的財富效應。目前該股階段性底部區(qū)域逐步探明，資金量持續(xù)放大，技術(shù)性反彈行情蓄勢爆發(fā)，投資者可關(guān)注。 | ||
